Доброе утро.
5 декабря с утра МСК
позитив по сырью,
Китай растет (Shanghai = = 3205, +1,5%), остальная Азия около 0).
Китай смягчант антиковидеые ограничения.

Эмбарго на Urals $60 начало действовать, с 5 декаблюря.
Что дальше?
Скоро увидим.

Возможна торговая война США и ЕС (см.заеон о снижении инфляции в США).

Желаю Вам Успешной Недели и Хорошего Дня.

С уважением,
Олег.

С 2020г.работаю на публичной сингапурской компании
(Сингапур попал в список недружественных стран).
В связи с изменением условий ведения бизнеса, проработаю до конца декабря 2022г, ,
будет хорошая компенсация — и, как говорится, «гуляй».

Думаю, если среднесрочный портфель, то сумму, которой Вам хватит на год, умножить примерно на 40
(такая сумма есть: и ЗП была приличная, и
с 2007г. на фонде и ФОРТС рынке плюсов было больше, чем минусов).
Конечно, иметь, дополнительно к рынку, fix + BN,
которые с профицитом обеспечивают Ваши потребности — это спокойствие и личная финансовая устойчивость.
Если fix + BN нет, то это принципиально меняет ситуацию.
Политические Риски на нашем рынке сейчас очень высокие.
Тогда на дивы сможете жить и есть запас прочности.
При таких капиталах, хорошо иметь недвигу и ее сдавать: рынок могут и закрыть (как в марте 22г.), вероятность смены власти выше 0 (существенно отразится на рынке).

Если спекуляции, то более сложный вопрос.

( Читать дальше )

С одной стороны,
в США (и тем более в России) резкое падение спроса на жильё.
Индекс опережающих экономических индикаторов США:

href="/uploads/2022/images/10/18/02/2022/12/02/15a16f.jpg" class=«imgpreview» target="_blank">
<a
Инверсия кривой доходности (когда доха 10-летних гос.облигаций ниже, чем 3-летних) — надежный сигнал о наступающей рецессии.Нет инверсии кривой доходности гос.облигаций в России.ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ В США (доха 2-летних UST выше, чем 10-летних):
href="/uploads/2022/images/10/18/02/2022/12/02/f392f9.jpg" class=«imgpreview» target="_blank">.

Пауэлл не жестил
(вероятно, 14 дек.2022г. ФРС поднимет ставку на 0.25% или на 0.50%).
Начинается рост безработицы в США (цель ФРС по безработице: удержание до 4%, а уже 3.8% с тенденцией к росту).

ВЫВОД.
Армагеддона в США не будет.
Вероятно, в 2023г. удержание ставки ФРС на уровне 5.0-5.5%.
Думаю, даже и рост по итогам всего 2023г.возможен.

В России сложнее:
высокий политический риск.
При этом, преемлемые цены на сырьё.
Что Вы ждёте от российского рынка в 2023г.и будет ли по рыгку США действовать принцип «чем хуже, тем лучше» (потому что когда плохо, ФРС смягчает риторику)? пишите в комментариях.
Позитив в драг.металлах — это рост ПОЛЮС ЗОЛОТА и ГМК Нор.Никель (палладий растёт, около 40% выручки,).

С уважением,
Олег.

Пауэлл .
30 ноября 2022г.
— «Время для сокращения темпов повышения ставок может наступить уже в декабре;
— пиковый уровень ставки по федеральным фондам, вероятно, окажется «несколько выше» сентябрьских прогнозов;
— потребуется «какое-то время» проводить ограничительную политику».

Это соответствовало ожиданиям рынка.
Видимо, на декабрьском заседании ФРС ставка вырастет на 0.25% или на 0.50%.

Пауэлл не жестил,
поэтому рост рынков.

С уважением,
Олег.

Господа,
4 ноября я писал, что раз рвануло золото, то Полюс Золото рванёт в 2-3 раза сильнее.
Полюс Золото — основной актив, особенно на экспериментальном счёте (ИИС).
Теперь предлагаю посчитать.
Полюс Золото было тогда 6 000р., золото $1630.
Полюс Золото:
закрытие вчера 7237р. (+20%),
золото $1750 (+7,4%).

Остаюсь ли я оптимистлм по золоту и можно ли среднесрочно покупать (докупать) по $1750?
Думаю, да, можно, остаюсь оптимистом по золоту и сомневаюсь, что рынок даст Вам возможность купить по $1630. Или выше $1700, или отдыхайте дальше!!!:
думаю, тренд стал бычьим.
Почему выбираю именно рынок золота, писал ниже.

Главный двигатель рынков — это ФРС.
Что думают члены ФРС, привожу цитаты.

«ФРС необходимо еще немного повысить процентные ставки, а затем удерживать их на этом уровне в течение следующего года и в 2024, чтобы получить контроль над инфляцией и вернуть ее к целевому показателю».
James Bullard.

«ФРС может пойти на понижение ставки в 2024 году, не ожидаю, что снижение ставки будет раньше 2024 года.»
John Williams.

Золото растёт на ожиданиях смягчения настроения ФРС.Получите: с ноября начались эти ожидания.И первым звонком был разворот EUR/USD от 0.95 вверх, на котором удалось сыграть через покупку еврооблигаций по ЦБ РФ евро 55.72.Подумал об этом месяц назад: мысль оказалась верной, поэтому получена прибыль.Трейдинг — это ставка на свои мысли, своё мнение о будущем движении рынка.Чтобы заработать больше, важно понять о движении раньше большинства.Стараюсь думать среднесрочно.С уважением,
Олег.

Господа,
Обратите внимание:
больше 1 дня рынок не падает.
Вчера s&p500 упал на 1.5%, сырьё и все рисковые активы упали.
Сегодня — выкупают: рост Азии, нефти, фьючей на американские индексы.

Думаю, лучше ставить на силу:
сильный рынок, сильные акции и др.активы.
Для граждан России выбор меньше:
высокий риск заморозки активов, ISIN которых не RU.

ВЫВОД.
Рынок сильный и лонги выгодны.

С уважением,
Олег.

С утра Brent падает почти на 3%.
Urals тоже, уже $61(т.е рыночная цена а диапазоне, в котором собирались ограничивать цену на российскую нефть)..
Urals по дневным.



По логике, рубль должен падать, российский рынок тоже.
В последнее время, эта логика не работает: рынок сильный., импорт восстанавливается слабее ожиданий
С утра на валютной секции usdrub_tom 60,8 (+0,4%).
Вероятно, сегодня будет небольшое падение.

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег

Циклы повышения ставок.

За последние 50 лет, в среднем, на циклах повышения ставок ФРС, ставку повышали на 5%.

Вероятно, около 5,0 — 5,5% в 2023г. ФРС прекратит повышение:
как и всегда.

С уважением,
Олег.

Если PMI ниже 50, это негатив.
А PMI США 46 и тренд падающий.

Разворот EUR/USD от 0.95 вверх:
позитив
(ЕЦБ позже, чем ФРС начал цикл повышения ставок и QT и, вероятно позже закончит).
Дигамика PMI и EUR/USD
(эта валютная пара — как индикатор настроения: € позитив, $ негатив):



С уважением,
Олег.

Мосбиржа с 16 декабря добавит акции МТС в индекс голубых фишек и исключит — акции Polymetal. МТС по дневным.



С уважением,
Олег